Торговый баланс – это показатель соотношения экспорта и импорта товаров, одно из слагаемых платежного баланса страны. Чтобы всецело проанализировать экономику к товарному обмену прибавляют и вычитают инвестиции нерезидентов и резидентов, находят величину текущего платежного баланса и вычисляют его долю (в процентах) к величине ВВП.
Инвесторы фондового рынка и трейдеры Форекс пренебрегают составляющей инвестиций, так как основной объем приходится на торговый баланс. В расчет берется сальдо, полученный из вычитания внешнеторговых счетов, учитывающих стоимость перемещенных за пределы товаров и сумм поставленного импорта.
Положительное сальдо свидетельствует о востребованности товаров компаний, выпускаемых государством или различных демпинговых и скрытых протекционистских мер. Отрицательные значения могут привести к вытеснению импортом товаров национальной промышленности.
В развитых странах государству приходится кредитовать высокое потребление, через эмиссию долговых инструментов, что способствует, в свою очередь, низкой инфляции. Избежать последствий долгового кризиса позволяют потоки иностранных инвестиций в наукоемкие и высокотехнологические производства, позволяющие «балансировать» экономику за счет высокой производительности труда. При этом имеет место квазидефицит, поскольку часть национального бизнеса перемещена в страны импортеры для сокращения себестоимости выпуска продукции.
Высокое потребление и дефицит баланса в странах с неразвитой экономикой однозначно ведут к экономическому кризису, как это видно на примере Греции, Италии, Испании и ряда государств Восточной Европы. Страны входят в Евросоюз и это угрожает целостности всего экономического блока.
Формат и время выхода публикации торгового баланса
Торговый баланс публикуется в середине месяца и показан как отрицательное или положительное значение, выраженное в долларах США или национальной валюте. До выхода публикации в экономическом календаре трейдерам доступны предыдущее и прогнозное значение аналитиков.
Влияние величины дефицита(профицита) торгового баланса на рынок Форекс
Дефицит торгового баланса приводит к девальвации национальной валюты и как следствие, ее ослаблению на рынке Форекс. Трейдеры отслеживают относительную величину, динамику изменения в процентах относительно предыдущего года, квартала и месяца. Сокращение дефицита может вызвать укрепление национальной валюты.
Рост этого параметра может принудить Центробанк пойти на девальвацию национальной валюты, эффект от которой проявится на Форекс постепенно, в течение полугода.
Профицит торгового баланса требует установление причин его возникновения, но в любом случае побочным эффектом его увеличения станет разгон инфляции и приток большого количества иностранных инвестиций, что может вызвать чрезмерное укрепление национальной валюты или, наоборот, девальвацию на фоне роста цен.
Моментальное ухудшение этого показателя возможно через механизм ревальвации, которых приведет к резкому ослаблению национальной валюты. Но иногда Центробанк идет на отсрочку негативного влияния процессов, порождаемых динамикой торговых экспортно-импортных диспропорций, прибегая к валютным интервенциям, покупая или продавая большие объемы на рынке Форекс. Это заставляет трейдеров какое-то время следовать заданным трендам .
Дефицит торгового баланса США влияет на каждую валюту Форекс из-за величины экономики страны и того факта, что доллар является мерилом для всех пар по Ямайскому соглашению Большой Семерки, а также занимает основную долю международных взаиморасчетов.
Рост этого параметра приводит к девальвации государственных золотовалютных активов по всему миру, заставляя Центробанки развитых стран «брать на себя работу ФРС », совершая валютные интервенции.
Начиная с 2008 года, после масштабного экономического кризиса, дефицит бюджета начал сокращаться и укрепление доллара США заставило многих аналитиков «ожидать» достижения паритета в основной паре EUR/USD .
В 2018 году Президентом Дональдом Трампом была предпринята попытка снизить этот параметр мерами протекционизма в национальной экономике и развязыванию «торговой войны» для получения уступок, помогающих улучшить платежный баланс, нарастив экспорт.
Основными “врагами” США объявлены Евросоюз и Китай, страны с высоким положительным балансом. В экономическом объединении наиболее высокий показатель у Германии, за ней идут Нидерланды, Дания, Швеция и Швейцария.
а) возрастут экспорт и импорт;
б) сократятся экспорт и импорт;
в) возрастет экспорт, сократится импорт;
г) сократится экспорт, возрастет импорт.
Тест 6. Если курс национальной валюты понизится, то это:
а) положительно скажется на условиях экспортной деятельности;
б) отрицательно скажется на условиях экспортной деятельности;
в) положительно повлияет на интересы импортеров;
г) отрицательно повлияет на интересы импортеров.
Тест 7. Если между США и Канадой установлен режим свободно плавающих валютных курсов и если спрос на канадские доллары растет, то это означает, что:
а) предложение канадских долларов снизилось;
б) цена канадского доллара в валюте США упадет;
в) предложение долларов США снизилось;
г) цена доллара США в канадской валюте упадет.
Тест 8. Какие из нижеперечисленных внешнеэкономических операций увеличат предложение иностранной валюты:
а) экспорт благ ;
б) импорт капитала;
в) импорт услуг ;
г) экспорт капитала?
Тест 9. Что из перечисленного не вызывает краткосрочного роста чистого экспорта:
а) снижение курса национальной валюты;
б) снижение курса иностранной валюты ;
в) снижение иностранными торговыми партнерами уровня тарифных барьеров ?
Тест 10. Девальвация не отражается отрицательно на благосостоянии населения страны, если она:
а) не ухудшает условий внешней торговли;
б) не сокращает объемов государственных резервов;
в) сопровождается реальной индексацией денежных доходов населения;
г) все перечисленное верно.
Тест 11. Если уровень процентных ставок в данной стране растет, а в стране - торговом партнере не меняется, то при прочих равных условиях курс национальной валюты:
а) снижается;
б) растет;
в) не меняется.
Тест 12. Если в стране происходит ревальвация национальной валюты по отношению к ключевым валютам, то при прочих равных условиях проигрывают:
а) импортеры товаров ;
б) экспортеры капиталов;
в) держатели иностранных валютных активов ;
г) валютные спекулянты, игравшие ранее на повышение национальной валюты;
д) население, которое получает возможность больше покупать импортных товаров.
Тест 13. Из перечисленных вариантов, характеризующих фиксированный валютный курс, выберите неправильный:
а) он активно используется в небольших открытых экономиках, находящихся в значительной зависимости от внешней торговли;
б) при фиксированном валютном курсе нельзя проводить независимую кредитно-денежную политику;
в) фиксированный валютный курс - это «встроенный» (автоматический) стабилизатор, приводящий платежный баланс в состояние равновесия;
г) он оптимален тогда, когда национальная экономика сталкивается с проблемой неожиданных, непрогнозируемых изменений в спросе на деньги.
Тест 14. Что из перечисленного способствует повышению обменного курса национальной валюты (при прочих равных условиях):
а) повышение объемов товарного экспорта в данной стране;
б) повышение объемов товарного экспорта у торгового партнера ;
в) повышение объемов товарного импорта в данной стране;
г) повышение объемов товарного импорта у торгового партнера?
Тест 15. ЦБ прогнозирует повышение курса национальной валюты, исходя из анализа индикаторов экономического развития страны. ЦБ отмечает, что повышательная тенденция сохранится, несмотря на противодействующие факторы. Какие противодействующие факторы может иметь ввиду ЦБ:
а) повышение темпов роста ВВП;
б) превышение объемов товарного экспорта над импортом;
в) сохранение благоприятных условий внешней торговли;
г) сохранение дефицита государственного бюджета ;
д) снижение учетной ставки процента;
е) снижение темпов инфляции;
ж) продолжение выплат государственного долга;
з) увеличение золотовалютных резервов ЦБ.
Тест 16. Торговый баланс - это:
а) сумма экспорта товаров за год;
б) сумма импорта товаров за год;
в) разница доходов и расходов государства;
г) разница между стоимостью национального экспорта и импорта .
Тест 17. Дефицит торгового баланса страны существует, если:
а) она продает товары за рубеж большей стоимости, чем приобретает оттуда;
б) она покупает за рубежом товары большей стоимости, чем туда продает;
в) она больше вкладывает капитала за рубеж, чем оттуда получает;
г) государственные расходы превышают налоговые поступления.
Тест 18. Что из названного выше не характеризует расчетный баланс:
а) составляется на определенную дату;
б) характеризует страну как международного должника или как международного кредитора;
в) дает возможность определить оптимальную текущую денежно-кредитную политику государства;
г) позволяет судить об объеме денежных требований к стране и обязательствах страны перед другими странами.
Тест 19. Испания решает установить контроль внешней торговли с тем, чтобы снизить дефицит платежного баланса. Одним из результатов этого решения будет:
а) снижение уровня инфляции в стране;
б) снижение темпов экономического роста ;
в) снижение испанского экспорта товаров и услуг;
г) снижение испанского импорта товаров и услуг .
Тест 20. МВФ был создан решениями:
а) Бреттон-Вудской конференции в 1944 г.;
б) Ямайскими соглашениями в 1976 г.;
в) Генуэзской конференцией в 1922 г.
Тест 21. В условиях золотого (золотомонетного) стандарта:
а) государство регулировало международные расчеты;
б) платежный баланс регулировался стихийно ;
в) английский фунт стерлингов и доллар США наряду с золотом осуществляли функции международного валютного резерва;
г) цена золота была неизменной и составляла 35 долл. США за 31,1 г.
Тест 22. Выберите из перечисленных вариантов те, которые относятся к методам государственного регулирования платежного баланса:
а) прямой контроль над импортом капитала;
б) поддержание соотношения между запасами золота и предложения денег в стране;
в) дефляция;
г) сохранение курса национальной валюты неизменным относительно валют других стран;
д) регулирование валютного курса.
Тест 23. Ямайская валютная система (создана в 1976 г. в г. Кингстоне) называется системой регулируемых плавающих валютных курсов. Исключите вариант ответа, который не характеризует ямайскую валютную систему:
а) МВФ позволяет изменять стоимость национальной валюты в пределах 10%, если требуется корректировка платежного баланса страны;
б) курсы национальных валют формируются под воздействием стоимостных соотношений покупательной способности валют на внутренних рынках и спроса и предложения на национальную валюту на мировом валютном рынке;
в) центральные банки регулируют изменение курсов национальных валют через куплю-продажу иностранной валюты;
г) твердая цена на золото устанавливается только на основе соотношений спроса и предложения на него.
Тест 24. В целях сокращения дефицита торгового баланса Государственная Дума предлагает увеличить таможенные тарифы на импорт. Если такое решение будет принято, то можно ожидать:
а) увеличения национального импорта и экспорта.
б) сокращения национального импорта и экспорта.
в) увеличения национального импорта и сокращения экспорта.
г) сокращения национального импорта и увеличения экспорта.
Тест 25. Замедление темпов роста денежной массы в Японии по
сравнению с США приведет к:
а) увеличению темпов инфляции в Японии;
б) уменьшению курса американского доллара по отношению к японской иене;
в) увеличению курса американского доллара по отношению к японской иене.
Тест 26. Если в США и Франции существует золотой стандарт при паритетной стоимости золота 42,5 долл. США за унцию в США и 25 евро за унцию во Франции, то золотой паритет равен:
а) 42,5 долл. за 1 евро;
б) 17,5 долл. за 1 евро;
в) 25 долл. за 1 евро;
г) 1,7 долл. за 1 евро.
Тест 27. Какие валюты использовались в качестве резервных в Бреттон-Вудской валютной системе:
а) доллар;
в) фунт стерлингов;
г) японская йена.
Тест 28. В рамках какой валютной системы стала развиваться Европейская валютная система:
а) при системе золотого стандарта;
б) при Бреттон-Вудской валютной системе;
в) при Ямайской валютной системе.
Тест 29. Составная часть платежного баланса страны - счет текущих операций - не включает:
а) товарный экспорт;
б) чистые доходы от инвестиций;
в) экспорт услуг;
г) изменения в активах страны за рубежом;
д) текущие трансферты.
Тест 30. Когда валютные курсы совершенно гибкие и государство не вмешивается в систему обменных курсов, увеличение доходов в США:
а) приводит к увеличению спроса на доллар, поэтому он становится дороже по сравнению с иностранными валютами;
б) вызывает увеличение импорта, способствует возникновению дефицита платежного баланса и приводит к удешевлению доллара;
в) приводит к сокращению расходов на товары внутреннего производства и импортируемые, поэтому платежный баланс улучшается;
г) не изменяет стоимость доллара за рубежом, так как экспорт при этом увеличивается, а импорт сокращается.
Тест 31. Если центральный банк в системе долларового стандарта при увеличении международных резервов страны на 18% хочет стерилизовать эффект положительного сальдо платежного баланса, он должен:
а) покупать облигации на открытом рынке в количестве, достаточном для увеличения денежной массы на 18%;
б) продавать облигации на открытом рынке в количестве, достаточном для сокращения денежной массы на 18%;
в) продавать золото по паритетной стоимости для сокращения объема валюты, находящейся в обращении;
г) покупать золото по паритетной стоимости для увеличения объема валюты, находящейся в обращении.
Тест 32. При каком условии торговый баланс считается активным:
а) чистый экспорт больше нуля;
б) чистый экспорт меньше нуля;
в) чистый экспорт равен нулю;
г) таможенные пошлины минимальны.
Тест 33. Как может повлиять на физический объем экспорта и импорта США заметное снижение цены доллара в иностранных валютах (например, в фунтах стерлингов):
а) экспорт и импорт возрастут;
б) экспорт возрастет, а импорт снизится;
в) экспорт и импорт снизятся;
г) экспорт снизится;
д) существенно не повлияет ни на импорт, ни на экспорт. Тест 34. Девальвация национальной валюты приводит к:
а) увеличению дефицита платежного баланса;
б) сокращению дефицита платежного баланса;
в) не влияет на состояние платежного баланса.
Тест 35. Если при режиме фиксированных валютных курсов уровень инфляции в Японии окажется выше, чем в других странах, то:
а) японский экспорт и импорт снизятся;
б) японский экспорт и импорт вырастут;
в) японский экспорт вырастет, а импорт снизится;
г) японский экспорт снизится, а импорт вырастет.
Автор статьи является писателем, публицистом, автором бестселлеров (топ лист New York Times). Каждую неделю почти миллион читателей по всему миру получают его бюллетень «Свободные инвестиции» в Frontline. Последняя книга – «Красный код: как защитить ваши сбережения от прихода...»
Почему торговый дефицит является ключом для американского финансового доминирования
У меня огромный торговый дефицит.
Это не с Китаем или Мексикой, а с Amazon. Я покупаю у них всевозможные товары, а Джефф Безос еще не потратил на меня ни цента.
И это справедливо. Я доволен покупками, и Amazon рада получить мои деньги.
Использование слова «дефицит» в сочетании с торговлей звучит неприятно для большинства людей. Мы все знаем, что дефицит в наших личных финансах означает, что мы тратим больше, чем зарабатываем, и это вроде как плохо.
Аналогичным образом, президент Трамп, похоже, считает, что страна с дефицитом торгового баланса автоматически «проигрывает» стране с профицитом.
Но это неправда. Хотелось бы, чтобы его советники объяснили бы ему это.
Одна вещь, которую мои читатели ценят в моих работах, заключается в том, что я делаю сложную информацию простой.
Сегодня я попытаюсь сделать идею дефицита торгового баланса, и так, в общем-то, простую вещь, еще проще.
Торговые дефициты - причина, по которой доллар является резервной валютой
Давайте тормознемся и определим используемые термины.
Торговый дефицит возникает, когда Нация X покупает больше товаров и услуг (по стоимости) у Нации Y, чем Y, покупает у X. В этом примере X имеет торговый дефицит с Y и Y имеет идентичный торговый профицит с X.
И это работает для любой страны, с которой мы имеем дефицит или профицит торгового баланса. Мы покупаем их товары, они берут наши доллары.
И это неплохо. Фактически это, вероятно, лучше для американской стороны, потому что Китай (и все остальные) принимает нашу валюту в качестве оплаты.
США могут это сделать, потому что у нас есть резервная валюта мира, наличие которой является огромной привилегией.
Фактически торговый дефицит является причиной того, что доллар США является мировой резервной валютой. Мы отправляем огромное количество долларов за границу, чтобы заплатить за все, что мы импортируем.
Наши торговые партнеры должны принять их (в отличие от какой-либо другой валюты), потому что США - такой большой клиент.
Еще лучше то, что все эти доллары в конечном итоге возвращаются домой, потому что они имеют ограниченное использование для иностранцев.
Китайские инвесторы используют их для покупки наших казначейских облигаций или других покупок. Деньги поступают в другие страны и компании и в конечном итоге возвращаются в США.
Их дополнительный спрос позволяет нашему казначейству брать более низкие ставки, чем в ином случае. По сути, торговый дефицит субсидирует наш государственный долг (который слишком высок, но это другой вопрос).
Итак, мы видим, что торговый дефицит не обязательно плох, но это еще не все.
Почему стремление к профициту торговли не имеет смысла
Даже если бы мы хотели избавиться от торгового дефицита, совершенно не факт, что мы смогли бы.
Даже если бы мы могли, это создало бы серьезные побочные эффекты. На прошлой неделе Мартин Вольф хорошо сказал об этом в Financial Times.
Серьезные экономисты, начиная от Адама Смита, настаивали на том, что поиск профицита с каждым торговым партнером не «выигрывает». Это абсурдно. Это даже не разумный меркантилизм, который бы сосредоточился на общем балансе. Тем не менее, особенно при свободном потоке капитала, общий баланс - это глупая цель и та, которую не может достичь торговая политика. Невероятно, что такие примитивные идеи управляют самой сложной страной на земле.
Является ли торговый баланс страны полезным, в значительной степени зависит от условий. Они не являются автоматически хорошими или плохими.
Как я описал, торговый дефицит США полезен.
Но в Греции несколько лет назад это было катастрофой. Страны юга еврозоны имели торговый дефицит с Германией (и другими высокопродуктивными европейскими странами), что позволяло им накапливать огромные государственные, личные и корпоративные долги, которые они не могли заплатить.
Греция была первой, и Италия стоит в очереди, чтобы быть следующей.
В нормальном мире, когда Греция использовала драхму, курс местной валюты упал бы и это уменьшило бы спрос греческих граждан к импорту. То, что на самом деле произошло, - это весь долг предъявили ко взысканию, вызвав этим огромную нищету. Это было просто жестоко.
Соответствующий торговый профицит в Германии с другими странами ЕС также невелик. Германия является третьим по величине экспортером в мире.
Этого бы не произошло с сильной валютой, такой как швейцарский франк, и работает только потому, что Германия находится в еврозоне со слабыми экономиками.
Фольксваген или Mercedes-Benz, оцененные в немецких марках, которые стоят на 50% больше, будут не очень хорошо конкурировать в глобальном масштабе.
Германия еще выучит это жесткими методами.
Возникновение мирового валютного кризиса
Есть одна вещь о торговом дефиците, который меня удивляет.
Те же люди, которые хотят избавиться от торгового дефицита, часто беспокоятся о том, что доллар теряет свой резервный статус. Это может произойти в каком-то отдаленном будущем. Но сокращение торгового дефицита только ускорит этот процесс.
Имея мировую резервную валюту и сделав Федеральный резерв мировым центральным банком, мы согласились предоставить доллары для остального мира, чтобы они могли торговать с ними.
США выполнили замечательную работу по созданию торгового дефицита и предоставления тем самым этих долларов. Это то, что мой друг Пол МакКулли называет быть «ответственно безответственным».
Если мы перестанем предоставлять эти доллары, мир найдет другую валюту для торговли, и США потеряют непомерные привилегии и преимущества.
Мы уже видим ранние этапы этого процесса.
В результате относительно [пока еще] небольших тарифов доллар США переоценен относительно других валют. Это просто спрос и предложение. Предложение долларов за пределами США сокращается, что делает их более ценными.
Последствия не особо хороши для США.
Во-первых, более сильный доллар делает экспорт США более дорогим и подталкивает другие страны искать альтернативы американским товарам.
Это происходит даже без ответных тарифов, возникающих на многих экспортных рынках США.
Хуже того, более сильный доллар наказывает каждого экспортера США, а не только тех, кому не повезло, попасть под новые тарифы.
Другое следствие еще страшнее.
Иностранные правительства и корпорации, особенно в развивающихся странах, имеют триллионы долгов, номинированных в долларах. Рост доллара делает долги более дорогостоящими, затрудняя возможность обслуживать и гасить эти долги.
Правительства и центральные банки принимают героические меры, чтобы помочь, но они не многое могут сделать. В конце концов, некоторые будут вынуждены объявить дефолт. Тогда у нас произойдет классический валютный кризис в мире, гораздо более взаимосвязанном и мобильном, чем в 1998 году.
Точно, как это будет происходить, или когда, неясно. Но есть реальная возможность, что это может произойти.
Концом игры, как я уже писал, будет «Великая перезагрузка», когда долги правительств всего мира будет «погашены». Последствия будут болезненными.
Сальдо торгового баланса – важнейший фактор фундаментального анализа. Как и другие фундаментальные индексы, он способен создавать определенную волатильность на рынке. Публикация показателей сальдо торгового баланса дает возможность трейдерам спрогнозировать движения цен и понять, как торговать валютной парой, на которую он оказывает влияние.
ТОП 3 Forex брокеров в мире:
Страны подразделяются на определенные группы, исходя из окончательного итога сальдо торгового баланса.
Экономическая деятельность государства измеряется для оценки уровня жизни, эффективности государственного строя. На основе оценки публикуется рейтинг государств. Сальдо торгового баланса – это важнейший показатель, который учитывается при составлении подобных данных. Он позволяет сопоставлять и оценивать информацию о ведении торговых отношений между странами-партнерами. Индекс может быть отрицательным и положительным. Важно понимать, какой из них свидетельствует о высоком развитии экономики страны, а какой указывает на то что экономическая ситуация оставляет желать лучшего.
Дефицит и профицит торгового баланса
При отрицательном сальдо наблюдается дефицит торгового баланса, соответственно при положительном – профицит. Как каждый из показателей влияет на экономическую ситуацию в стране?
Отрицательное сальдо
В отрицательном торговом балансе наблюдается преобладание стоимости импортированных ресурсов над экспортированными. Также его называют пассивный баланс ввиду того, что государственные экспортные отрасли не выдерживают конкуренции на международной арене, а значит, в их товарах не нуждаются другие мировые потребители.
Кроме того, “пассив” свидетельствует о том, что на территории страны производится мало нужных товаров, поэтому их приходится импортировать из других стран (которые имеют положительный баланс из-за ориентации на экспорт).
Такая ситуация приводит к девальвации. И, казалось бы, становится понятным, что отрицательный баланс показывают государства, которые слабо развиты экономически.
Нюанс! Оказывается, США, одна из наиболее экономически развитых стран, также демонстрирует дефицит торгового баланса.
Преобладание ввоза товара над его вывозом сдерживает инфляцию, что наблюдается в США и Великобритании. Связано это с тем что компании из США переносят трудоемкие производства в другие страны, что позволяет значительно уменьшить затраты на оплату труда, при этом получить более высокую прибыль.
Тем не менее, не все так радужно. Дефицит торгового баланса США растет с каждым годом. За 23 года (с 1985 по 2007) эта сумма составила 8$ триллионов. Кто-то должен покрывать этот дефицит, и делают это рядовые граждане. Поэтому можно говорить о том, что каждый резидент США оплатил иностранным производителям более $30 000.
Положительно сальдо
Положительное сальдо торгового баланса возникает в случае, если уровни стоимости экспортируемого товара преобладают над величиной стоимости импортируемых. Это говорит о существующем высоком спросе на продукт, производимый в этом государстве. Страна не нуждается в таком количестве продукции, а в мире, напротив, заинтересованы в приобретении этих товаров. Это положительно влияет на рост курса национальной валюты.
Востребованные отрасли экспорта обычно характеризуются, как высокотехнологичные и капиталоемкие, что в свою очередь, привлекает инвестиционные потоки, как прямые, так в и виде портфельных инвестиций.
Наверное, самым ярким примером положительного торгового баланса является Китай, так как показатель экспорта его товаров наиболее высокий. В 2016 году профицит Китая составил 200$ млрд, но Германия обогнала Китай по показателям: сальдо составило 300$ млрд.
Интересно! Хоть это случается крайне редко, возникают ситуации, при которых экспорт и импорт уравновешенны. В этом случае фиксируется нетто-баланс.
Данные формируются статистическими и финансовыми организациями государств. Делается это для выявления уровня конкурентоспособности производства в стране, силы национальной валюты и внешнеэкономических позиций. В каждой стране подсчет этого показателя имеет свою специфику.
Важность для Форекс-трейдеров
Этот показатель имеет значение и для Форекс-трейдеров. Традиционно выход статистики публикуется в экономическом календаре. Этот показатель оказывает прямое влияние на движение курсов. Он дает представление о передвижении денежных ресурсов между странами, предоставляющими друг другу товары и услуги.
Существует определенная сложность в использовании этого показателя для прогнозирования. Объясняется это техническими аспектами. На подготовку отчета по индексу требуется время, поэтому цены редко отображают непосредственно сам поток средств между торговыми партнерами. В итоге движение цены часто основано на реакции самих участников рынка и их ожиданиях.
Выход такой новости отрабатывается на рынке довольно долгое время, но расстояние, которое пройдет цена, часто зависит от реакции трейдеров. В свою очередь, эта реакция зависит от прогнозируемых показателей сальдо торгового баланса и фактических.
К примеру, выход новости по показателям США окажет влияние на все валютные пары с долларом. Падение индекса свидетельствует об ослаблении какой-либо экспортной отрасли, и можно предположить, что на графике EUR/USD возникнет довольно сильная восходящая тенденция.
Торговля на выходе такой новости не отличается от любой другой стратегии по новостям:
- За несколько минут до ее выхода трейдеры могут выставлять отложенные ордера на равноудаленном расстоянии от текущей цены.
- В момент выхода новости цена делает резкий рывок и пробивает один из ордеров.
- Трейдер должен вовремя среагировать на то, в какую сторону пойдет цена, удалить не открывшейся ордер и ждать профита от того, который «сыграл».
Сальдо торгового баланса – макроэкономический показатель, который будет полезен трейдерам, выбирающим стратегию торговли по новостям. Выходит эта новость с пометкой «Важная», поэтому она способна создавать на рынке сильное движение. Как поведет себя рынок, во многом может зависеть и от других факторов: от прогноза и реакции трейдеров.
Дефицит торгового баланса показывает превышение импорта по отношению к экспорту, то есть это означает, что страна потребляет больше иностранных товаров, чем экспортирует своих.
Что означает наличие дефицита торгового баланса?
Чаще всего отрицательный торговый баланс воспринимается негативно, однако в странах с импортной ориентацией, например в США или Англии, такое положение дел говорит скорее о том, что трудоемкие и вредные производства данных государств вынесены за ее пределы. Такой подход позволяет поддерживать высокий уровень жизни и нормальную инфляцию в стране.
Для понимания, стоит обратить внимание на состав в целом. Если государство имеет сырьевую специализацию, то вполне возможно, что торговый баланс будет дефицитным, так как оно самостоятельно обеспечивает себя всем необходимым, при этом экспортирует минимальное количество товаров. Импортирует такое государство в основном, промышленную продукцию, которая по себестоимости выше продуктов питания и прочих товаров.
Как публикация данных по дефициту торговому балансу влияет на курс валюты?
Дефицит торгового баланса является важным показателем состояния экономики страны, поэтому инвесторы и постоянно следят за отчетами по его состоянию.
Положительное сальдо (или уменьшение величины отрицательного сальдо) является благоприятным фактором для роста курса национальной валюты.незначительный торговый дефицит является обычным явлением для стран со стабильной экономикой, и может возникать время от времени, не принося вреда для развития экономики. Однако длительные периоды дисбаланса между экспортом и импортом могут создать существенное экономическое напряжение. При этом продолжительный торговый дефицит может также ослабить национальную валюту страны на рынке Форекс.
